23.03.2010
Источник: www.finam.ru
Регион: Россия
По оценкам аналитиков, чистая прибыль «Вимм-Билль-Данна» за 4 квартал 2009 года снизится на 20% до $23 млн
Во вторник (23 марта) Вимм-Билль-Данн опубликует финансовые результаты за 4Кв09 и 2009 г. По оценкам аналитиков Альфа-Банка Елены Миллс и Виталия Купеева, какие-либо неожиданности маловероятными, учитывая, что 25 января компания опубликовала предупреждение о возможном падении прибыли, связанном с проблемами с поставками сырого молока в 4Кв09. На  их взгляд, ключевым фактором для акций компании станет масштаб, в котором проблемы с поставкой сырого молока могут сохраниться в 1Кв, а также основные тенденции и прогноз руководства по производственным затратам, ценам и объемам на 2010 г.

Аналитики Альфа-Банка ожидают, что консолидированные продажи составят $568 млн, что на 10% ниже год-к-году в долларовом выражении из-за удешевления рубля. Они прогнозируем снижение продаж на 3% в рублевом выражении. Снижение продаж в молочном сегменте может составить 10% год-к-году в рублях. По прогнозу Елены Миллс и Виталия Купеева валовая рентабельность снизится на 150 б.п. до 31.2% в основном из-за проблем с поставками сырого молока и более высоких производственных затрат. EBITDA, по нашему мнению, составит $58 млн, на 26% ниже год-к-году, а рентабельность EBITDA составит 10.2%, на 220 б.п. ниже год-к году. За вычетом убытков по пересчету валют, аналитики ожидают, что скорректированная чистая прибыль составит $23 млн, на 20% ниже год-к-году.

23 марта в 15.30 мск. ВБД проведет телеконференцию с участием руководства. Основными вопросами, освещаемыми на телеконференции, станут текущие тенденции потребления, потенциал и сроки разворота тренда продаж в молочном сегменте и прогноз по затратам на сырье на текущий год.

$ млн, если не указано иное4Кв09П4Кв08Изм., г/г
Продажи568629-10%
Валовая прибыль177206-14%
EBITDA5878-26%
Операционная прибыль3852-27%
Прибыль до уплаты налогов30-13-322%
Чистая прибыль (за вычетом FX-эффекта)2329-20%
EPS, $ (прогноз, за вычетом FX-эффекта)0.520.65-20%
Рентабельность:
Валовая31.2%32.7%150 б.п.
EBITDA10.2%12.4%-220 б.п.
Операционная6.6%8.2%-150 б.п.
до налогообложения5.3%-2.1%740 б.п.
чистая (за вычетом FX-эффекта)4.0%4.5%-50 б.п.
Источник: отчеты компании, Отдел исследований Альфа-Банка


Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

18.02.2017

1 000 000 коз

15.02.2017

Импортозамещение кончилось?

На днях Минсельхоз РФ опубликовал проект изменений в «Государственную программу развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы», согласно которому молоко будет исключено из приоритетных направлений импортозамещения. Означает ли это снижение господдержки? Насколько российским молочникам удалось добиться импортозамещения? На эти и другие вопросы отвечают участники рынка и эксперты, опрошенные The DairyNews.
Агрофирма Юбилейная, ООО
Адрес:  Мордовия респ., Дубенский район, с. Дубенки, ул. Бровцева, д. 136
Мечта-3, ООО
Адрес:  Ивановская обл., Вичугский район, г. Вичуга, ул. Ленинградская, д. 70
Мечта, ООО
Адрес:  г. Санкт-Петербург, ул. Белоусова, д. 24/32 литера А пом. 4-Н
Агрофирма Цовкра-2, СПК
Адрес:  Дагестан респ., г. Махачкала, ул. Шота Руставели, д. 10