09.06.2010
Источник: quote.rbc.ru
Регион: Россия

Аналитики Nomura понизили прогнозную цену бумаг компании "Вимм-Билль-Данн" на 2%, с 24,70 долл./ADR до 24,30 долл./ADR, сохранив рейтинг без изменений Neutral. Основным поводом для понижения прогнозной цены стало снижение прогноза доходности на акцию (EPS) на 2010-2011 гг. (на фоне дальнейшего роста производственной себестоимости молочных продуктов).

Как отмечают в банке, основанием для изменений прогнозов стали следующие факторы: смешанная картина, которую демонстрирует ключевой бизнес "Вимм-Билль-Данна" (рост затрат на сырое молоко против хороших объемов продаж по всем сегментам бизнеса компании и хорошей маржи в сегменте напитков); оптимистические ожидания консенсуса на 2010 год, которые, по мнению аналитиков Nomura, могут реализоваться в ближайшие несколько месяцев, а также оценка, которая не рассматривается ни как слишком завышенная, ни как достаточно привлекательная. В банке полагают, что после недавнего котировки бумаг "Вимм-Билль-Данна" в краткосрочной перспективе могут продемонстрировать отскок. Однако, скорее всего, они будут торговаться в установившемся диапазоне до тех пор, пока не утихнет вопрос с затратами на сырое молоко и не нормализуется рентабельность компании, полагают аналитики Nomura.

Согласно новым оценкам аналитиков Nomura, "Вимм-Билль-Данн" на настоящий момент торгуется с мультипликатором EBITDA 2010-11E на уровне 11,0х и 8,3х соответственно, что подразумевает премию 6-33% к аналогичным компаниям.

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

25.04.2017

Призрак интервенции

Перед сезоном «большого молока» на рынке в очередной раз замаячил призрак «белых» интервенций. Кому они необходимы и будет ли РФ поддерживать «закупку белорусского молока»? Разбиралось The DairyNews.
Далап, СПК
Адрес:  Дагестан респ., Карабудахкентский район, с. Карабудахкент, ул. Островского, д. 19
Гурбуки, СПК
Адрес:  Дагестан респ, Карабудахкентский район, с. Гурбуки, ул. Заречная, д. 19 корп. А
Магомедов Магомед Баширович, ИП КФХ
Адрес:  Республика Дагестан, Лакский район, с Хулисма
Курбанов Жаруллах Магомедович, ИП КФХ
Адрес:  Республика Дагестан, Дахадаевский р-н, с. Кунки