06.06.2007

Комментарий

Андрей Верхоланцев, аналитик ИК «Антанта Капитал».

Присоединением оставшихся четырех производителей молока ВБД завершил консолидацию своих молочных активов. Мы считаем, что происходящие изменения позитивны с точки зрения оптимизации управления и финансовых потоков, и ожидаем сильных показателей за I квартал 2007 г.

Вимм-Билль-Данн Продукты Питания, присоединив Завод детских молочных продуктов, Владивостокский молочный комбинат, Молочный комбинат и Экспериментальный комбинат детского питания, завершил консолидацию молочных активов. Ранее к ВБД были присоединены Молочный комбинат Нижегородский, Уфамолагропром, Царицынский молочный комбинат, Сибирское молоко (Новосибирск), Назаровское молоко (Красноярский край), Молочный комбинат Балтийское молоко, Первоуральский городской молочный завод, производственно-аналитическая группа Родник, Рубцовский молочный завод, Сибирский сыр. Кроме того, компания увеличила свою долю с 66.33% до 96.45% в Обнинском молочном заводе, выкупив акции у Юнимилка.

Для конвертации акций присоединяемых предприятий была размещена дополнительная эмиссия 211 352 обыкновенных акций компании стоимостью 1 руб.

Мы позитивно оцениваем происходящие изменения в структуре компании, которые, по нашему мнению, уже позволили значительно увеличить производственные и финансовые показатели за 2006 г. Целью реструктуризации является оптимизация управления и финансовых потоков внутри компании. К тому же сегодня компания опубликует результаты деятельности за I квартал 2007 г., и мы ожидаем роста выручки не менее чем на 30%, чистой прибыли — более чем на 48%, что связываем с происходящими изменениями в компании.

I квартал 2007ПI квартал 2006Изменение, %
Выручка499.70385.7029.6%
Валовая прибыль154.50113.7035.9%
EBITDA60.9444.3037.6%
Чистая прибыль25.9117.4048.9%



Наша справедливая цена ADR компании составляет $86.3, рекомендация — держать.

Finam

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

17.01.2018

Молоко просит вмешательства

Как стало известно The DairyNews, Минсельхоз планирует к марту 2018 года ввести в действие обновленную методику расчета минимальных и максимальных цен на зерно, молоко сухое и масло сливочное в целях проведения интервенций. В текущем году, большинство участников рынка в свете считают интервенции, призрак которых висит над молочной отраслью третий год – необходимыми. Однако, формат их проведения и возможные последствия устраивают не всех.
20.01.2018 16:42:10

Томское мороженое вышло на рынок Китая

1 192 Любовь Савинская Богданова
ПКП МАГИЯ, ООО
Адрес:  Воронежская обл, Новоусманский район, с. Бабяково, ул. Совхозная, д. 2 Б 
 
КАСКАД, АО
Адрес:  Воронежская обл, Хохольский район, с. Новогремяченское, ул. Придонская, д. 9  
 
Олымский молочно-консервный комбинат
Адрес:  Курская обл., Касторенский р-н, Олымский  
 
Руднянский молочно-консервный комбинат
Адрес:  Смоленская обл., г. Рудня, с. Молкомбината