01.04.2008
Источник: Интегрум
Регион: Россия
UniCredit Aton: Прогнозируемая цена акций "Вимм-Билль-Данна" понижена "Результаты "Вимм-Билль-Данна" по US GAAP за 2007 год оказались ниже прогнозов (на 1% ниже нашего прогноза выручки, на 6% ниже прогноза EBITDA). Сегменты молочных продуктов и детского питания продемонстрировали наиболее высокие темпы роста выручки благодаря повышению отпускных цен на молокопродукты на 22% и увеличению физических объемов продаж детского питания на 37% по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность EBITDA компании снизилась на 1,0 п.п. в связи с ростом закупочных цен на сырое молоко на 36% по сравнению с предыдущим годом и высокими маркетинговыми расходами", - заявили эксперты UniCredit Aton. Фундаментальные характеристики и коэффициенты оценки улучшились по сравнению с концом 2007 года, и аналитики ожидают более сильных результатов в 2008 году. Доля коммерческих и административных затрат в выручке должна оставаться на высоком уровне, отражая рост затрат на рекламу, однако компания, скорее всего, сумеет добиться улучшения рентабельности EBITDA в 2008 году благодаря снижению цен на сырье в сегменте молокопродуктов и реструктуризации в сегментах соков и детского питания. Специалисты UniCredit Aton считают, что все три сегмента – молочные продукты, детское питание и соки – должны продемонстрировать уверенные темпы роста выручки и улучшение рентабельности.> "Мы понижаем наши прогнозы выручки и EBITDA на 2008-2009 годы с учетом прогнозов менеджмента компании и результатов 2007 года. Мы понижаем наш прогноз EBITDA на 2008-2009 годы на 6%, а прогноз чистой прибыли – на 9-10%. Мы понижаем нашу прогнозируемую цену на ближайшие 12 месяцев с $135 до $130 за акцию и повторяем рекомендацию покупать акции компании", - резюмировали аналитики.

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

15.06.2018

Куда ведет аграриев повышение НДС

Стало известно, что Правительство РФ выступило с предложением об увеличении базовой ставки налога на добавленную стоимость (НДС) с 18 до 20%. Вопреки тому, что такая мера обещает ощутимое пополнение бюджета страны, аналитики скупы на позитивные прогнозы. Ожидается, что повышение НДС ускорит инфляцию и больно «ударит» по автопрому и строительству. Чего ждать аграриям? Аналитики The DairyNews спросили участников молочного рынка.
Равис - Птицефабрика Сосновская, ООО
Адрес:  Челябинская обл, Сосновский район, пос. Рощино 
 
Кушнарев Евгений Николаевич, ИП глава КФХ
Адрес:  Приморский край, Чугуевский район, с. Цветковка 
 
Ланкон, ООО
Адрес:  Московская обл, Волоколамский район, г. Волоколамск, ул. Горвал, д. 5 
 
Снегирев Михаил, ИП глава КФХ
Адрес:  Тюменская область, Викуловский район, с.Поддубровное