01.04.2008
Источник: Интегрум
Регион: Россия
UniCredit Aton: Прогнозируемая цена акций "Вимм-Билль-Данна" понижена "Результаты "Вимм-Билль-Данна" по US GAAP за 2007 год оказались ниже прогнозов (на 1% ниже нашего прогноза выручки, на 6% ниже прогноза EBITDA). Сегменты молочных продуктов и детского питания продемонстрировали наиболее высокие темпы роста выручки благодаря повышению отпускных цен на молокопродукты на 22% и увеличению физических объемов продаж детского питания на 37% по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность EBITDA компании снизилась на 1,0 п.п. в связи с ростом закупочных цен на сырое молоко на 36% по сравнению с предыдущим годом и высокими маркетинговыми расходами", - заявили эксперты UniCredit Aton. Фундаментальные характеристики и коэффициенты оценки улучшились по сравнению с концом 2007 года, и аналитики ожидают более сильных результатов в 2008 году. Доля коммерческих и административных затрат в выручке должна оставаться на высоком уровне, отражая рост затрат на рекламу, однако компания, скорее всего, сумеет добиться улучшения рентабельности EBITDA в 2008 году благодаря снижению цен на сырье в сегменте молокопродуктов и реструктуризации в сегментах соков и детского питания. Специалисты UniCredit Aton считают, что все три сегмента – молочные продукты, детское питание и соки – должны продемонстрировать уверенные темпы роста выручки и улучшение рентабельности.> "Мы понижаем наши прогнозы выручки и EBITDA на 2008-2009 годы с учетом прогнозов менеджмента компании и результатов 2007 года. Мы понижаем наш прогноз EBITDA на 2008-2009 годы на 6%, а прогноз чистой прибыли – на 9-10%. Мы понижаем нашу прогнозируемую цену на ближайшие 12 месяцев с $135 до $130 за акцию и повторяем рекомендацию покупать акции компании", - резюмировали аналитики.

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

18.02.2017

1 000 000 коз

15.02.2017

Импортозамещение кончилось?

На днях Минсельхоз РФ опубликовал проект изменений в «Государственную программу развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы», согласно которому молоко будет исключено из приоритетных направлений импортозамещения. Означает ли это снижение господдержки? Насколько российским молочникам удалось добиться импортозамещения? На эти и другие вопросы отвечают участники рынка и эксперты, опрошенные The DairyNews.
Агрофирма Юбилейная, ООО
Адрес:  Мордовия респ., Дубенский район, с. Дубенки, ул. Бровцева, д. 136
Мечта-3, ООО
Адрес:  Ивановская обл., Вичугский район, г. Вичуга, ул. Ленинградская, д. 70
Мечта, ООО
Адрес:  г. Санкт-Петербург, ул. Белоусова, д. 24/32 литера А пом. 4-Н
Агрофирма Цовкра-2, СПК
Адрес:  Дагестан респ., г. Махачкала, ул. Шота Руставели, д. 10