Санкции и девальвация - экономический анализ последствий для молочной отрасли

Экономический анализ ситуации может помочь в лучшем осмыслении ситуации производителями и переработчиками молока для формирования более эффективных стратегий развития в сложившейся ситуации («Ничего не предпринимать» – это тоже один из видов стратегий, однако не всегда эффективный).

Санкции и девальвация оказывают различное влияние на группы потребителей в зависимости от дохода, на рынки  различных видов молочной продукции и сырого молока в разных регионах.

Чем продукт менее молокоемкий, обладает меньшей добавленной стоимостью, чем короче срок его хранения (например, молоко пастеризованное, кефир), тем менее выгодна перевозка на большие расстояния, тем меньше объем предложения на региональном рынке зависит от предложения глобального рынка. Глобальный рынок оказывает на цены цельномолочных продуктов только опосредованное влияние, через уменьшение или увеличение спроса на сырое молоко для производства молокоёмких продуктов.

Чем продукт более молокоемкий или высокомаржинальный, обладает длительным сроком хранения (масло сливочное, сыры, сухое молоко,  йогурты), тем меньшую долю в конечной цене реализации составляют затраты на транспортировку, тем сильнее    влияние конъюнктуры глобального рынка на предложение и цены.

Ввоз молочных продуктов в Россию из-за рубежа до введения санкций в 2014 г. был ограничен только таможенными пошлинами, которые постепенно уменьшались в связи с требованиями ВТО. Цена на глобальном рынке на сырое молоко была ниже, чем в РФ.

В регионах, где молоко используется на производство цельномолочной продукции,  цены были выше, чем в среднем по РФ. Так, средняя цена на молоко в Ленинградской области в 2014 г. составила  21,66 руб. за 1 кг, в том числе высшего сорта 22,24 руб., первого сорта – 17,18 руб.,  что на 10,4% выше среднероссийского уровня.

В регионах, в которых производство молока существенно превышало потребление, но расстояние до центров потребления было незначительным, вывоз сырого молока или вывоз произведенных в регионе цельномолочных продуктов в другие регионы (мегаполисы) был экономически оправданным, цены на сырое молоко были также относительно высокими.

В регионах, в которых производство молока существенно превышало потребление, но расстояние до центров реализации было значительным, вывоз сырого молока и цельномолочных продуктов был экономически неоправданным. Значительная часть молока направлялась на производство сливочного масла и сухого молока, рынок которых находился под сильным давлением глобального рынка, поэтому цены на сырое молоко были относительно низкими. Например, в Регионах Приволжского федерального округа - Башкортостане, Татарстане, Удмуртии, Кировской и Нижегородской областях цены на сырое молоко были на 6-10% ниже среднероссийского уровня.

Рынок цельномолочной продукции более требователен к безопасности, поэтому переработчики предъявляют повышенные требования к показателям качества и вводят дополнительные надбавки на молоко пригодное для производства продукции на наиболее привлекательные сегменты рынка. По более высоким ценам производители готовы закупать сырье отвечающее требованиям для производства детского питания, йогуртов,  ультрапастеризованного молока, с развитием сетевой торговли - пастеризованных продуктов с удлиненными сроками хранения. Поэтому эффективность инвестиций «в качество и безопасность» производимого молока повышается. Быстрыми темпами модернизируется система доения, устанавливаются современные танки-охладители, применяются высококачественные расходуемые материалы, в производстве осваивается система управления ХАССП.

Так, в Ленинградской области уже в 2008 году доля молока высшего сорта по действовавшему на то время ГОСТу составляла 93% (по России в среднем 36%), что способствовало установлению закупочной цены на молоко – 14,1 руб./кг (в ценах 2008 года) или на 8% выше, чем в среднем по РФ.

В регионах, ориентированных на производство преимущественно цельномолочной продукции хозяйства населения и мелкие фермерские хозяйства были вынуждены выйти из бизнеса или сменить специализацию, т.к. обеспечить высокие стандарты безопасности (санитарного качества) в мелкотоварном производстве значительно труднее, чем на индустриальных животноводческих объектах. Поэтому в этих регионах высокая доля сельскохозяйственных организаций и крупных фермерских хозяйств с поголовьем около 100 коров и более. В Ленинградской области доля сельскохозяйственных организаций в производстве молока даже в кризисные годы не опускалась ниже 70%, вернувшись к дореформенному показателю 93% в 2013 г. В то время как доля сельхозорганизаций в Республике Марий-Эл составляла в 2013 г. – 49,2%, в Чувашской Республике – 27,2%, в Республике Башкортостан – 31,5%.

Ответные санкции, введенные в августе,  двукратная девальвация рубля в конце 2014 года   привели к  фактическому "закрытию" российского рынка молочных продуктов от основных конкурентов. До осени  2014 года цены на цельномолочные продукты зависели в основном от платежеспособного спроса, тогда как на молокоемкие – от глобальной конкуренции, конъюнктуры цен на молочные продукты на мировом рынке.

Так темпы роста цен в 2014 году составили:
- молоко питьевое пастеризованное - 117,3%,
- сыры – 120,2%,
- сливочное масло – 106,0%,
- творог – 112,7%,
- сметана  – 109,8%.

Высокие темпы  роста цен наблюдались  в 2014 г. на сыр, так как санкции привели к его дефициту, и на молоко пастеризованное,  в связи с ростом спроса на более дешевые продукты из-за снижения реальных доходов населения, что привело к смене потребительских предпочтений - ограничению потребления более дорогих высокомаржинальных молочных продуктов.

По годовому росту объемов производства лидировали молокоемкие  продукты.
Темп роста объемов за  2014 г. по видам продуктов составил:
- сыры и сырные продукты – 114,1%,
 - масло  сливочное  – 111,9%,
- сухие  молочные  продукты  – 126,7%.

Вместе с тем производство цельномолочной  продукции составило  99,1% к уровню прошлого года.

Девальвация рубля усилила дифференциацию темпов роста цен на различные категории молочных продуктов в конце 2014 г., сильнее повлияла на предложение и цены молокоемких продуктов, т.к. они, несмотря на сокращение импорта, завозятся, из-за рубежа и на их цену влияет не только мировая цена, но и курс национальной валюты. Значительное сокращение импорта молокоемких продуктов привело к быстрому снижению их предложения, росту цен на внутреннем рынке, увеличению объемов производства отечественными производителями. В то время как цены на цельномолочную продукцию зависят в большей степени от регионального предложения, которое неэластично в краткосрочном периоде.

В настоящее время на цены молочных продуктов растет влияние изменения платежеспособного спроса, снижения реальных доходов населения.

Спрос на молочные продукты относительно неэластичен по доходам и цене, однако эластичность на молокоемкие и высокомаржинальные молочные продукты выше, чем на продукты с относительно низкой добавленной стоимостью.  Различия связаны с широтой ассортимента внутри видов молочных продуктов (композиционно - различные наполнители, дифференцированное содержание молочного жира, функционально – легкие, диетические и с высоким содержанием компонентов, разнообразная упаковка и т.д.) и возможностями замещения потребления схожими категориями (например, йогурты и молочные коктейли), что расширяет возможности потребительского выбора. Следовательно, в результате роста цен совокупный спрос на цельномолочные продукты снизится в меньшей степени, чем на молокоемкие.

Исследования зависимости потребления молока и молочных продуктов от изменения доходов населения, проведенные на основе данных Росстата о расходах и потреблении продуктов  в децильных группах с различным уровнем доходов в 2007-2008 г., позволяют прогнозировать, что и в 2015 г. большая часть населения России отзовется на изменение дохода на 1% изменением потребления молока в диапазоне от 0,64 до 0,43%. Лишь две из десяти наиболее обеспеченные группы населения отличаются неэластичным потреблением молочных продуктов по доходам - 0,22 и 0,13%. Следовательно, снижение реальных располагаемых доходов населения приведет к существенному изменению потребительского спроса: росту спроса на цельномолочную низкомаржинальную продукцию, замещению большинством населения России части молокоемких продуктов более дешевыми продуктами-субститутами, что приведет в 2015 г. к медленному росту или стабилизации цен на рынке молокоемких продуктов, при умеренном росте цен на цельномолочные продукты.

Безусловно, на молочном рынке будут сказываться и меры, по стабилизации цен, предпринимаемые государством и активно поддержанные крупнейшими торговыми сетями.   Рыночная власть торговых сетей при «заморозке цен» позволяет, сохраняя объемы продаж, перераспределить большую часть своих ценовых потерь на переработчиков и производителей сырого молока.

Таблица.   Прогноз темпов роста цен и объемов производства по основным группам молочных продуктов
при снижении реальных доходов населения, стабилизации курса рубля, отмене или сохранении санкций


При общем ухудшении ситуации на розничном рынке молочных продуктов можно прогнозировать рост спроса на цельномолочную продукцию, в том числе с более длительными сроками хранения, при некотором снижении спроса на молокоемкие продукты (кроме сыра). Соответственно, возрастет спрос со стороны перерабатывающих предприятий на молоко высокого качества и уменьшится на молоко низкого качества. Поэтому, несмотря на девальвацию, инвестиции в зарубежные технологии доения, охлаждения, хранения и транспортировки молока, обеспечивающие высокое качество (санитарное и композиционное), будут экономически эффективны.

Исследования производственных сельскохозяйственных организаций Ленинградской области, содержащих голштинизированный черно-пестрый скот, за 2011-2013 г.г., показали, что увеличение жирности молока в совокупности исследуемых хозяйств на 0,1% приводит к росту цены реализации молока на 4-8%. В группе хозяйств, достигших жирности молока 3,6%, дальнейший рост на 0,1% соответствует росту рентабельности на 5,6 п.п. При этом в большинстве хозяйств с высокой жирностью молока его себестоимость не превышает себестоимость в хозяйствах, производящих молоко с низким композиционным качеством (подробно вопросы эффективности повышения качества молока рассматривались авторами в  журнале «Молочная промышленность» №8 за 2014 г.).

Отмену дифференциации государственной поддержки объемов производства молока в зависимости от его качества можно оценить неоднозначно. С одной стороны, это оправдано, так как затруднен эффективный и объективный контроль показателей качества молока органами управления АПК, с другой, у производителей снизилась мотивация инвестировать в качество. Решением  данной проблемы могла бы стать первоочередная поддержка освоения технологий, способствующих повышению качества молока.

Стремление переработчиков молока занять наиболее выгодные сегменты рынка молочной продукции повышает спрос на сырье высокого качества, следовательно, часть инвестиционных рисков в условиях высокой волатильности на финансово-кредитных рынках им экономически целесообразно разделить с производителями молока.

Дополнительным аргументом в пользу поддержки региональными переработчиками молока сельхозпроизводителей является активизация иностранных инвесторов в молочной отрасли, которые либо стремятся выстроить полный цикл производства и переработки, либо ориентируются на транснациональные молокоперерабатывающие компании.

Так, в центральных и южных  регионах России реализуются или готовятся к запуску масштабные проекты российско-германского агрохолдинга «ЭкоНива-АПК»,  французского холдинга Danone совместно с  «Дамате»,  «Русмолко» совместно с  сингапурской Olam International.  По информации Дейри Ньюс, в начале 2015 г.  заявлен целый ряд проектов в молочном животноводстве  с участием иностранных компаний. В Псковской области датская компания Trigon Agri расширяет реализующийся с 2008 г. проект в Дновском районе («Ферма Добручи»), планируя строительство еще трех комплексов  по 1800  коров в других районах области, сумма инвестиций 2,4 млрд. руб., предполагается соинвестирование проекта компанией Danone.  В Московской области вьетнамская компания TH true Milk планирует инвестировать в создание агропромышленного парка 1 млрд. долл., привлекая на эту площадку предпринимателей и из других стран Юго-Восточной Азии. Руководителями крупнейших молочных регионов обсуждаются перспективы сотрудничества и привлечения инвестиций в молочную отрасль с зарубежными партнерами из Латинской Америки, Китая.

Контролируемые зарубежным капиталом переработчики молока активно развивают программы расширения сырьевой базы и закрепления за собой производителей молока. Например, компания Danone продолжает реализацию программ поддержки партнеров-поставщиков молока, в т.ч. авансирование сельхозорганизаций под весеннюю посевную, предоставление хозяйствам прямых займов на закупку нетелей, помощь в привлечении инвестиций от банков-партнеров. Реализуются пилотные проекты с компаниями, поставляющими генетический материал, на постоянной основе организуются обучающие программы по  кормлению, кормопроизводству и другим актуальным вопросам в Молочной Бизнес Академии.

Повышение активности иностранного капитала на рынке реальных активов в России закономерно. Девальвация повысила привлекательность молочной отрасли для иностранных инвесторов, имеющих доступ к зарубежному финансовому капиталу.  Стоимость активов в РФ в иностранной валюте снизилась, возникли дополнительные преимущества производителей с зарубежным финансированием из-за роста процентных ставок в российских банках и существенного ухудшения инвестиционных возможностей российских производителей молока. Стоимость продукции в валюте так же снизилась, но по сравнению с большинством европейских стран цена на сырое молоко в РФ даже при новом курсе рубля остается относительно высокой.  Так, в Латвии средние закупочные цены на молоко в течение 2014 года снизились на 38,5% до 20-23 еврпоцентов за литр, в Эстонии – на 39% до 24 евроцентов.  В среднем по РФ закупочная цена на молоко в декабре 2014 г. составила 20,79 руб. (около 30 евроцентов). 

Дополнительным фактором необходимости поддержки собственной сырьевой базы является начавшийся в 2014 г. «бум» строительства молокозаводов в Чувашии, Бурятии, на Алтае, других регионах Сибири, открытие множества небольших частных сыроварен, что только увеличит конкуренцию за качественное сырое молоко.

Эффективность конкретных форм механизмов интеграции переработчиков и производителей молока будет зависеть не только от внешних условий, но и региональных особенностей. (Опыт  интеграции в молочной отрасли рассматривался авторами на сайте Дейри Ньюс и в журнале «Молочная промышленность» №6 за 2012 г.). Во многом интеграция в Ленинградской области обеспечила высокие темпы технологического перевооружения молочного животноводства и динамичное развитие отрасли. В 2014 г. продуктивность на фуражную корову в сельхозорганизациях  достигла 7631 кг.

Повышение активности отечественных переработчиков по поддержке «своих» производителей молока, распределение инвестиционно-финансовых рисков между переработчиками и производителями молока необходимо не только для повышения продовольственной безопасности России, но и для обеспечения устойчивой конкурентоспособности российских молокоперерабатывающих предприятий.

(Полный текст статьи планируется к публикации в ближайшем  номере  журнала «Молочная промышленность)

ФГБНУ «Северо-Западный научно-исследовательский институт экономики и организации сельского хозяйства»

В.Н. Суровцев, Е.Н. Паюрова, Ю.Н. Никулина.
Развитие молочной отрасли России в условиях девальвации рубля и международных санкций
//Молочная промышленность, № 4, 2015 г. С. 4-8