16.06.2009
Источник: quote.ru
Регион: Россия
ВБД представит результаты за 1 квартал 2009 г. по US GAAP 18 июня 2009 г.  "Мы ожидаем, что результаты будут в основном положительными. На фоне снижения объемов продаж в годовом исчислении, что будет частично компенсировано ростом отпускных цен, выручка может снизиться на 29% в долларовом выражении и остаться на прежнем уровне в рублях. Совокупная валовая маржа может вырасти до 32,4% (+240 б.п.) благодаря росту валовой маржи в сегменте молочной продукции за счет падения цен на сырое молоко. Рентабельность EBITDA в результате увеличится, несмотря на рост общих и административных расходов в процентах от продаж (23,5% в 1 квартале 2009 г. против 20,8% в 1 квартале 2008 г.). ВБД может показать убыток от курсовых разниц в размере $34 млн. АДР ВБД торгуются по EV/EBITDA 09П на уровне 10,4х и по 10П - на уровне 8,4х, что предполагает, соответственно, 21%-ную и 6%-ную премии относительно аналогов на развивающихся рынках. Локальные акции ВБД торгуются по EV/EBITDA 09П со значением 6,8х и по 10П - на уровне 5,5х, что предполагает, соответственно, 21%-ный и 30%-ный дисконт относительно аналогов на развивающихся рынках. Мы рекомендуем клиентам покупать акции в ожидании роста накануне публикации сильных результатов и фиксировать прибыль в АДР ВБД. АДР по-прежнему торгуются с 70%-ной премией относительно локальных акций, при том что исторически среднее значение премии за два года составляет 60%. Таким образом, мы подтверждаем нашу рекомендацию "держать" для локальных акций компании", - отмечают аналитики ФК "Открытие".

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

13.10.2017

Федеральной поддержки не будет, но вы держитесь

На последнем заседании Комитета Государственной Думы по аграрным вопросам был представлен проект федерального бюджета на 2018 год, согласно которому субсидии на погектарную поддержку, субсидии на литр молока, а также ассигнования на компенсацию прямых капитальных затрат не будут предусмотрены. Представители региональных органов АПК в свою очередь гарантируют, что в их регионах создаются и будут создаваться все условия для того, чтобы сельское хозяйство активно развивалось, сообщает The DairyNews.
ИНГАЛА, ООО
Адрес:  Тюменская обл, г. Тюмень, ул. Широтная, д. 156 корп. 1 кв. 72
ДАГАГРОКОМПЛЕКС, ООО
Адрес:  Дагестан респ, г. Хасавюрт, ул. Тотурбиева, д. 66
АНИКЬЕВА, КФХ
Адрес:  Свердловская область, г.Полевской, Западный промышленный район, 4/4
Витаель, ООО
Адрес:  Рязанская обл., Касимовский район, село Пустныь