11.06.2009
Источник: RBК Daily
Регион: Россия
Производитель детского питания «Нутритек» вчера провел собрание кредиторов, на котором озвучил параметры реструктуризации долга в размере более 180 млн долл. Погасить задолженность компания обещает в течение шести лет, но выплаты может начать не ранее чем через 18 месяцев. В качестве гарантий выполнения обязательств «Нутритек» предлагает кредиторам четыре места в совете директоров. Однако они пока не спешат соглашаться на озвученные условия, опасаясь, что за полтора года из компании могут быть выведены все активы.

«Нутритеку» необходимо погасить три крупных кредита: HSBC на 375 млн руб., UniСredit на 598 млн руб. и Россельхозбанка на 214 млн руб. Задолженность перед держателями рублевых облигаций составляет 1,32 млрд руб., владельцами евробондов — 105 млн долл.

Банкам компания предлагает продлить срок погашения кредитов на четыре года, до 30 июня 2013 года. Начиная с середины 2012 года погашение будет проходить раз в полгода: 10% — в течение первого периода (выплата 30 июня 2012 года), 20% — в течение второго периода (31 декабря 2012 года) и 70% — в течение третьего периода (30 июня 2013 года). Процентные ставки, по словам директора по связям с инвесторами «Нутритека» Юрия Кунашева, будут выплачиваться ежеквартально и соответствовать текущим ставкам. Платежи не будут осуществляться первые 1,5 года.

Держателям облигаций компания предлагает продлить срок погашения бумаг на пять лет, до 30 июня 2014 года. Выплаты начнутся 31 декабря 2010 года также раз в полгода: 4% — в течение первого периода (выплата 31 декабря 2010 года), 8% — в течение второго периода (30 июня 2011 года), 10% — в течение каждого из периодов, начиная с третьего и заканчивая седьмым периодом (31 декабря 2011 года, 30 июня и 31 декабря 2012 года, 30 июня и 31 декабря 2013 года) и 38% — в течение восьмого периода (30 июня 2014 года). Годовая ставка купона по облигациям составит 11%.

Срок погашения LPN предлагается продлить на шесть лет, до 30 июня 2015 года. «Нутритек» собирается погашать эти обязательства на основе полугодовых периодов: 5% — в течение первого и второго периодов (выплата 30 июня и 31 декабря 2012 года), 10% — в течение третьего, четвертого и пятого периодов (3 июня и 31 декабря 2013 года и 30 июня 2014 года), 30% — в течение шестого и седьмого периодов (31 декабря 2014 года и 30 июня 2015 года). Процентная ставка по первому выпуску LPN составляет 8,75%, по второму — 9%. Процентные платежи, которые не подлежат уплате в первые 18 месяцев с 1 июля 2009 года, будут капитализироваться по базовой процентной ставке 4% годовых.

«Нутритек» предлагает расширить совет директоров до девяти человек и включить в его состав четырех представителей кредиторов: трое из них будут представлять интересы держателей бумаг, один — интересы банков. Полномочия сохранятся за ними до того момента, пока долг не будет погашен наполовину.

На предложения «Нутритека», по словам г-на Кунашева, кредиторы отреагировали сдержанно и с пониманием. Тем временем представитель держателей облигаций, руководитель департамента по работе с долговыми обязательствами «Уралсиб Кэпитал» Борис Гинзбург заявил РБК daily, что большинство владельцев ценных бумаг не согласны с планами «Нутритека». «Это нерабочая реструктуризация, у нас есть основания полагать, что за 1,5 года из компании могут быть выведены все активы», — подчеркнул он. По словам г-на Гинзбурга, в сложившейся ситуации кредиторы будут вынуждены настаивать на судебном разбирательстве с «Нутритеком».

Аналитики называют предложенные условия невыгодными для кредиторов. «При других реструктуризациях инвесторы, как правило, гораздо раньше начинают получать средства», — отмечает начальник аналитического отдела Банка Москвы Егор Федоров. По его мнению, процентные ставки слишком низкие для того, чтобы удовлетворить владельцев облигаций.

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

17.01.2018

Молоко просит вмешательства

Как стало известно The DairyNews, Минсельхоз планирует к марту 2018 года ввести в действие обновленную методику расчета минимальных и максимальных цен на зерно, молоко сухое и масло сливочное в целях проведения интервенций. В текущем году, большинство участников рынка в свете считают интервенции, призрак которых висит над молочной отраслью третий год – необходимыми. Однако, формат их проведения и возможные последствия устраивают не всех.
20.01.2018 16:42:10

Томское мороженое вышло на рынок Китая

1 191 Любовь Савинская Богданова
ПКП МАГИЯ, ООО
Адрес:  Воронежская обл, Новоусманский район, с. Бабяково, ул. Совхозная, д. 2 Б 
 
КАСКАД, АО
Адрес:  Воронежская обл, Хохольский район, с. Новогремяченское, ул. Придонская, д. 9  
 
Олымский молочно-консервный комбинат
Адрес:  Курская обл., Касторенский р-н, Олымский  
 
Руднянский молочно-консервный комбинат
Адрес:  Смоленская обл., г. Рудня, с. Молкомбината