28.03.2008
Источник: Финам.ru
Регион: Россия
Аналитики ИК «Проспект».

Сегодня «Вимм-Билль-Данн» опубликует отчетность за 2007 год. Мы ожидаем, что отчетность продемонстрирует достаточно высокий рост выручки, по нашим прогнозам – на 35%, до $2371 млн. Основной объем продаж компании по прежнему обеспечивает молочная продукция, однако и положение в сегменте напитков в прошедшем году несколько улучшилось. Мы ожидаем, что по итогам прошлого года продажи напитков в денежном выражении выросли на 27%. Наиболее же динамичное развитие уже не первый год демонстрирует сегмент детского питания, согласно нашим прогнозам, в 2007 году его продажи выросли на 90%.

Прошедший год был не самым легким для производителей молочных продуктов и сока из-за роста цен на сырье, в частности, сырое молоко и соковые концентраты. Однако мы ожидаем, что ВБД удалось вполне достойно справиться с ситуацией и не допустить снижения рентабельности, в немалой степени благодаря растущей эффективности деятельности сегментов напитков и детского питания. По итогам 2007 года мы ожидаем валовую рентабельность компании на уровне 32,8% по сравнению с 32,2% в 2006 году.

В то же время, операционные издержки, в частности, затраты на продвижение продукции, в прошлом году росли достаточно быстро, что оказало определенное давление на операционную рентабельность и рентабельность по EBITDA. И сама компания уже предупреждала инвесторов в конце февраля, что EBITDA по итогам 2007 года может быть ниже, чем ожидалось ранее. Однако мы все же ожидаем снижения рентабельности по сравнению с 2006 годом.

Наша рекомендация по акциям «Вимм-Билль-Данна» – «Покупать», целевая цена – $116.

Чтобы оставить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь

22.02.2017

На старт. Внимание. Деньги!

Как стало известно The DairyNews, окончательное утверждение соглашений (подписание их со стороны МСХ РФ) с региональными аграрными ведомствами о предоставлении денежных лимитов в рамках «единой субсидии» проходит уже сегодня. Все ли субъекты РФ успели реализовать данное распоряжение и кому поможет «единая субсидия», ставшая самым главным изменением в господдержке АПК в 2017 году?
Новая жизнь, ООО
Адрес:  Рязанская обл., Кораблинский район, д Ковалинка, ул. Молодежная, д. 1
Новая жизнь, ОАО СПК
Адрес:  Московская обл., Ступинский район, с. Мещерино, ул. Новая, д. 1А
Лесная сказка-центр, ООО
Адрес:  Ярославская обл., г. Переславль-Залесский, ул. Магистральная, д. 3А
Касьянова Ольга Викторовна, ИП
Адрес:  Тамбовская область, Сосновский район, с Стёжки